Anàlisi i resum de la indústria global de panells de TV LCD al primer semestre del 2019

El creixement econòmic mundial el 2019 no és l'esperat, i les friccions polítiques i econòmiques regionals han portat més incertesa a la situació econòmica mundial.   Alhora, el creixement econòmic de la Xina es va desaccelerar, el poder de compra del consumidor es va reduir, les vendes van caure terminals, i la demanda del panell era feble.   La capacitat de producció del panell ha mantingut un creixement a gran velocitat, l'oferta i la demanda es desequilibren seriosament, el preu del panell s'ha accelerat a la caiguda i el funcionament i el benefici dels fabricants tenen molts desafiaments.   La indústria mundial dels panells de televisió s’enfronta a dificultats sense precedents.

La superfície de producció dels panells de televisió ha augmentat un 12,2% interanual
Els fabricants de panells, especialment els fabricants xinesos, encara es mostren entusiastes per invertir en línies de panells d’alta generació.   El 2019, tres línies de producció LCD d’alta generació han experimentat un augment en la producció massiva.   A més, el 2018, les línies de producció massiva han assolit tota la producció successivament, impulsant l’àrea de producció de panells de televisió LCD global per mantenir una tendència de creixement d’alta velocitat.   Entre ells, la primera línia de generació g10.5 de BOE i la línia de generació Chengdu g8.6 de CEC panda van assolir una producció completa el primer trimestre, mentre que la línia de generació g10.5 de csot i la línia de generació g8.6 de ChKhou HKC van començar a augmentar la producció a la meitat curs.   Segons les estadístiques de sigmaintell, el primer semestre del 2019, l'àrea de producció de panells de televisió LCD global va augmentar un 12,2% interanual, i s'espera que augmenti un 8,8% interanual el 2019.

Augment de l'escala d'enviament i disminució de la quota de mercat de 55 "

Segons Sigmaintell, al primer semestre del 2019, l'escala global d'enviament del panell de TV LCD va ser de 140 milions de peces, un augment del 3,6% interanual;   la superfície d’enviament va arribar als 77,34 milions de metres quadrats, amb un augment del 10,4% interanual.   En el cas de la demanda dèbil, davant la pressió de la capacitat de producció, els fabricants de panells busquen activament el creixement de l'enviament, impulsant el creixement global de l'enviament durant el primer semestre de l'any.   No obstant això, la taxa de creixement d'enviament és menor que la de la capacitat de producció de panells, i l'inventari de la indústria està augmentant gradualment.   Per fi de juny de 2019, l'inventari general de fàbrica de panells és superior a dues setmanes, i el nivell d'inventari està a la part alta.   Al mateix temps, com que les vendes de terminals no són tan esperades, l’inventari de canals i marques és més elevat, i la potència de l’enviament de panells al tercer trimestre s’afebleix.

Des de la perspectiva de l'estructura de la mida, la proporció de 32 "segueix sent alta durant el primer semestre de l'any;   la quota total de 39 "~ 43" és estable, dels quals 40 "disminueix i 43" augmenta.   Amb l’augment de l’oferta de g10,5, s’espera que la quota de mercat de 43 "creixi significativament;   la quota de mercat de 49 "del segment de mida mitjana es redueix ràpidament i 50" tendeix a estabilitzar-se;   es redueix molt el preu de 65 ", augmenta la quota de mercat i apareix la quota de mercat de 55".   A la baixa, la quota de mercat de 55 "va caure un 1,3% mensual al segon trimestre.

La quota global dels fabricants xinesos és de prop del 50%, i l'avantatge de l'escala és important

D'acord amb els fabricants de panells, impulsats pel creixement continu de la capacitat de producció, la proporció dels fabricants de panells xinesos en el mercat global del panell LCD TV és cada vegada més gran.   Segons les dades de sigmaintell, el primer semestre del 2019, el nombre de fabricants de panells a la Xina continental va representar el 45,8% del total global, representant gairebé la meitat del total, mostrant l'avantatge de l'escala.   Pel que fa al rànquing de la quantitat d’enviament al primer semestre del 2019, BOE, LGD i Qun Chuang fotoelèctric van classificar-se en els tres primers llocs respectivament, csot al primer lloc, al quart lloc i Samsung (SDC) al cinquè lloc.

El volum d'enviament de BOE va arribar als 27,6 milions al primer semestre del 2019, ocupant el primer lloc al món, però la seva superfície d'enviament queda en segon lloc per als LGD's amb un marge reduït.   Creixement general d'enviament del BOE és estable, G10.5 té l'avantatge de ser el primer i activament desenvolupa mercat de gamma alta.   No obstant això, a causa de la feble demanda de panells de 65 "i 75" durant el segon trimestre, el creixement de la seva superfície d'enviament mostra un alentiment gradual.

Enviaments del panell LCD TV d'LGD van arribar 22.650.000, un 4,5% any a any, ocupant el segon lloc.   En el context de la dèbil demanda global del segon trimestre, LGD va reforçar la seva cooperació amb els clients estratègics, situant-se en primer lloc pel que fa a la superfície d’enviament sobre BOE.

Qun Chuang es beneficia d’una estratègia de producte diferenciada, un lliurament i un funcionament estables.   En el primer semestre de l'any, el total d'enviaments va assolir els 21,92 milions, un 5,6% més que l'any, ocupant el tercer lloc mundial quant a la quantitat i el quart quant a superfície.

Samsung (SDC) se centra en productes a gran escala de gamma alta, però a causa de la feble demanda de marques estrangeres i clients xinesos, el nombre d'enviaments al primer semestre del 2019 va disminuir un 10,6% interanual i l'inventari. la pressió va augmentar bruscament.   Samsung (SDC) es va retirar estratègicament del camp LCD a gran escala.   Durant la segona meitat de l'any, tancarà una part de la capacitat de producció del G8.5 i posarà a punt la nova tecnologia OD OD, buscant la innovació tecnològica a través del creixent entorn operatiu.

Csot es classifica entre els cinc primers llocs i la producció de la línia G10.5 està en ascens.   El subministrament de productes a gran escala per sobre dels 55 "augmentarà significativament.   Tot i això, a causa de la dependència excessiva de la marca TCL, la capacitat creixent també s’ha convertit en una prova severa.

Youda s’adiu a l’estratègia de clients clau i la seva producció i lliurament són relativament estables.

Altres fabricants de panells, línia de producció de 8,6 generació de Huike Chuzhou van començar a la rampa fins a la producció en sèrie;   Els enviaments de CEC panda a marques internacionals van créixer constantment;   Rainbow Optoelectronics (CHOT) va mantenir una producció completa basada en la cooperació amb clients del grup i marques xineses;   La capacitat de producció de G10 de Sharp al primer trimestre es va restablir lleugerament al segon trimestre, però es va mantenir a un nivell baix, i els enviaments generals van disminuir significativament.

Enviaments globals de panells de TV LCD al primer semestre del 2019 (unitat: milions de conjunts)
El preu inferior del doble i la pressió de benefici sense precedents de la fàbrica de panells

La contradicció entre la manca de força motriu pel creixement de la demanda i la creixent capacitat del grup és cada cop més ferotge.   L’oferta i la demanda del mercat global dels panells de TV LCD estan greument desequilibrats i el preu del panell de TV continua baixant després de la caiguda del 2018.   Encara que el preu del panell de mida petita es va recuperar en un curt període al final del primer trimestre, que va durar només entre gener i febrer.   Al segon trimestre, el preu es va tornar a ajustar a la baixa, fora del mercat del doble fons.   En particular, a mitjans i finals del segon trimestre, sota la influència de factors adversos com ara l’escalada de la fricció comercial entre la Xina i els Estats Units i la davallada interanual del mercat nacional “6,18”, la davallada del grup. preu s'ha ampliat, i molts preus dels panells de diferents mides estan a prop del cost en efectiu, el que fa que els fabricants de panells suporten una enorme pressió de pèrdua.

32 ", dirigida per l'estratègia de la fàbrica de panells, va retrocedir lleugerament de març a abril, però la potència de la demanda era insuficient, l'oferta i la demanda del mercat eren excedents i el preu del quadre va tornar a baixar dels 40 $.   En el primer semestre de l'any, el preu del panell de 32 "va caure un 10% respecte al preu inferior de l'any passat.

En el segment de mida 39,5 "~ 43", la demanda terminal és relativament fort, el creixement de l'oferta de la capacitat de la consola és limitada, i el preu és relativament estable.   Durant el primer semestre de l'any, la disminució acumulada de 43 "FHD va ser inferior al 5%, ampliant encara més la diferència de preus amb 40" i 32 ".   Amb l’oferta de 43 "a la segona meitat de l'any, la pressió a la baixa sobre els preus ha augmentat molt.

En termes de 49 "~ 50", la capacitat de producció de 49 "es va contractar ràpidament i la capacitat de subministrament de 50" va tendir a ser estable, amb un descens del preu inferior al 10% en la primera meitat de l'any.

55 ", la demanda del panell és feble i el preu baixa bruscament.   A la primera meitat de l'any, la caiguda acumulada va arribar al 17%, i el preu es va acostar ràpidament el cost efectiu.

Alliberament de capacitat de 65 ", g10.5, capacitat de subministrament de 65" i 75 "millora molt.   Tot i que la marca ha ampliat molt la seva quota de mercat de 65 "al mercat terminal, la taxa de creixement de la demanda és molt inferior a la de la capacitat de producció de panells, i l'oferta i la demanda estan greument desequilibrades.   En el segon trimestre, el preu del panell 65 "va augmentar en un descens global del 14% en la primera meitat d'aquest any.

Baixada de preus de la mida principal del panell de TV LCD al primer semestre del 2019 (unitat:%)

La indústria pot accelerar la reorganització

Amb el preu del tauler de mida principal que baixa del cost de caixa, la fàbrica del panell està sota una gran pressió de funcionament.   Des del primer trimestre del 2019, els principals negocis dels fabricants de panells han patit pèrdues.   En els pròxims dos anys, encara hi ha molta capacitat de producció nova i la superfície de subministrament continuarà augmentant.   D’altra banda, la demanda s’enfronta a la saturació de la capacitat del mercat i a la disminució del poder adquisitiu dels consumidors.   Sigmaintell preveu que la bretxa entre l'oferta i la demanda continuarà ampliant-se quan els fabricants de panells no controlin la capacitat de producció, i que el mercat del panell pot afrontar el risc de subministrament persistent durant molt de temps.   La indústria pot accelerar la rehabilitació, la supervivència del més apte serà inevitable.

En aquest moment, els fabricants de panells haurien d’estar preparats per a una guerra a llarg termini.   D'una banda, haurien de reduir els costos activament, optimitzar l'estructura interna, augmentar la competitivitat dels costos i, al mateix temps, haurien de promoure constantment la innovació en tecnologia de productes i explorar la innovació en aplicacions.   A curt termini, sota l’inestable entorn mundial del mercat i la pèrdua contínua, suggerim que els fabricants de panells han de considerar atentament el control raonable de la capacitat de producció i reduir l’oferta, que és la forma més eficaç de promoure el balanç d’oferta i demanda.